Modellrechnung Versicherung: Die Zahl kann nicht eintreten

Die Zahl am Ende einer Modellrechnung Versicherung hat eine Eigenschaft, über die niemand spricht. Sie wird nicht bloß wahrscheinlich verfehlt. Sie kann so gar nicht eintreten.

Die Modellrechnung Versicherung hilft den Kunden, die finanziellen Perspektiven besser zu verstehen.

Und trotzdem gehen die meisten Kunden zufrieden aus dem Termin. Ich bin früher selbst zufrieden aus solchen Terminen gegangen, und zwar von beiden Seiten des Tisches.

Seit wann gibt es überhaupt Beispielrechnungen?

Fangen wir mit etwas an, das mich bis heute erstaunt. Beispielrechnungen sind kein altes Handwerk der Branche. Es gibt sie überhaupt erst, seit der Computer zur Standardausstattung des Vertreters gehört. Also seit Anfang der Neunzigerjahre.

Die Modellrechnung Versicherung hat sich mit der Zeit verändert und bietet heute mehr Einblicke als je zuvor.

Davor wurden dieselben Verträge auch verkauft, nur eben ohne ausgedruckte Zahlenkolonne. Das heißt: Das Blatt Papier, das heute den Ausschlag für die Unterschrift gibt, ist ein Nebenprodukt der Bürotechnik. Es ist nicht dazu erfunden worden, Dich zu informieren. Es ist entstanden, weil es plötzlich möglich war.

Was ist garantiert und was ist nur angenommen?

Bei einer klassischen kapitalbildenden Versicherung funktioniert so eine Rechnung noch halbwegs, solange man sich streng auf die Garantiewerte beschränkt. Garantiert heißt garantiert. Da steht eine Zusage dahinter.

Sobald aber Überschussbeteiligungen in die Rechnung einfließen, wird es wacklig. Denn Überschüsse sind nicht garantiert. Sie werden erwartet, sie werden erhofft, sie werden fortgeschrieben. Zugesagt sind sie nicht. Und genau diese ungarantierten Bestandteile sind es, die die Endzahl schön machen.

Eine präzise Modellrechnung Versicherung ist entscheidend, um über die Risiken informiert zu sein.

Warum eine Modellrechnung Versicherung einen Fonds beschreibt, den es nicht gibt

Bei fondsgebundenen Verträgen wird es dann grundsätzlich. Dort gibt es überhaupt keinen Zins. Es gibt Anteilspreise, und die schwanken.

Trotzdem wird die Simulation in der Praxis so gebaut, dass für die gesamte Laufzeit eine konstante Jahresrendite unterstellt wird. Jahr für Jahr derselbe Prozentsatz, sauber aufgezinst, dreißig Jahre lang.

Und hier ist der Punkt, an dem ich Dich bitte, kurz innezuhalten: Es existiert kein einziger Fonds, der über eine längere Laufzeit eine konstante Rendite liefert. Nicht ein einziger. Die Rechnung beschreibt also einen Fonds, den es nirgendwo gibt.

Die Modellrechnung Versicherung kann dir helfen, deine finanzielle Planung zu optimieren.

Warum ist ein Durchschnitt kein Fahrplan?

Man kann über einen Zeitraum einen Durchschnitt bilden. Aber ein Durchschnitt sagt nichts darüber, wie der Weg dorthin verlaufen ist – und der Weg entscheidet über das Ergebnis. Wie stark sich dasselbe Durchschnittsergebnis auf das Endkapital auswirken kann, habe ich im Beitrag zur Durchschnittsrendite an einer Tabelle vorgerechnet.

Hier genügt der Kern: Ein Durchschnitt ist eine Rückschau. Er ist kein Fahrplan.

Bei den klassischen Verträgen ist die Grundlage dieselbe, nur in anderer Verkleidung. Dort wird auf Basis von Zins- und Überschussdaten aus der Vergangenheit simuliert. Man nimmt also das, was war, und schreibt es in die Zukunft fort. Wer sich darauf verlässt, kann überrascht werden. Wer im Jahr 2019 die Zinsentwicklung fortgeschrieben hat, hat weder 2022 kommen sehen noch das, was danach kam.

Dazu kommt, dass in solchen Rechnungen mit den Kosten oft sehr kreativ verfahren wird, damit das Ablaufergebnis besser aussieht. Was von einer Hochglanzsumme übrig bleibt, wenn man wirklich alle Kosten einrechnet, habe ich am Beispiel der Fondspolice Kosten auseinandergenommen.

Warum sind Kunden mit einer Zahl zufrieden, die nicht eintreten kann?

Die Bedeutung der Modellrechnung Versicherung wird oft unterschätzt.

Ich glaube, es liegt an zwei Dingen.

Erstens gibt es im Verkauf ein ungeschriebenes Gesetz, das erlaubt, zu vereinfachen und zu beschönigen. Zweitens, und das ist der wichtigere Teil: Wer einen Vertrag abschließt, will ein Ergebnis. Er will eine Zahl, an die er sich halten kann.

Und eine Zahl mit zwei Nachkommastellen sieht aus wie eine Wahrheit, obwohl sie nur das Ergebnis einer Annahme ist. Präzision und Sicherheit sind aber zwei völlig verschiedene Dinge.

Ist eine sichere Zahl wirklich sicher?

Eine umfassende Modellrechnung Versicherung stellt sicher, dass alle Eventualitäten berücksichtigt werden.

Und jetzt drehe ich das Ganze einmal um, denn hier liegt der eigentliche Gedanke dieses Beitrags. Viele Sparer empfinden es als Nachteil, dass sachwerthinterlegte Anlagen keine Prognose liefern. Man kann nur zurückschauen. Also greift man zu den Anlageformen, bei denen man es exakt ausrechnen kann, zu den Geldwertanlagen. Die geben Dir Klarheit.

Nur ist diese Klarheit teuer erkauft. Denn selbst wenn Du den Nominalbetrag bei Ablauf genau kennst, weißt Du nicht, was Du dafür kaufen kannst. Der Betrag ist sicher, die Kaufkraft nicht.

Rechnen wir es durch, wieder als reines Rechenbeispiel. Nimm eine Ablaufleistung von 100.000 Euro in dreißig Jahren und unterstelle eine Inflation von zwei Prozent, also genau das Ziel der Europäischen Zentralbank. Dann entsprechen diese 100.000 Euro einer heutigen Kaufkraft von rund 55.000 Euro. Bei der Zielinflation. Nicht bei einer Krise.

Kann man Inflation überhaupt dreißig Jahre fortschreiben?

Die Modellrechnung Versicherung ist ein wichtiges Tool für jeden, der investiert.

Und ob es zwei Prozent werden, weiß niemand. Schau Dir nur die letzten Jahre an.

Diese Reihe kann man nicht sinnvoll dreißig Jahre fortschreiben. Auch nicht mit einem sehr guten Computer.

Was ist die vernünftigere Konsequenz?

Damit sind wir bei dem, was ich für den vernünftigsten Umgang halte. Es ist gar nicht wichtig, eine Zahl zu kennen. Zahlen sind trügerisch. Also lass los.

Nicht im Sinne von aufgeben, sondern im Sinne von: Hör auf, der einen präzisen Endzahl hinterherzujagen, und befass Dich stattdessen mit den Zusammenhängen. Verstehe, wie ein Produkt Geld verdient, wo die Kosten sitzen, was garantiert ist und was nicht, und was Inflation über die Laufzeit anrichtet.

Eine fundierte Modellrechnung Versicherung kann dir helfen, deine Ziele zu erreichen.

Wer die Zusammenhänge kennt, braucht die Prognose nicht mehr. Wer sie nicht kennt, glaubt sie.

Der Textmarker-Test für Deine nächste Modellrechnung Versicherung

Ganz praktisch: Wenn Dir das nächste Mal eine Beispielrechnung über den Tisch geschoben wird, nimm einen Stift und markiere jede Zahl, die nicht garantiert ist.

Was danach noch unmarkiert übrig ist, ist die Zusage. Alles andere ist eine Annahme. Diese eine Minute ist aus meiner Sicht ehrlicher als jedes Verkaufsgespräch.

Wie es weitergeht

Wenn Du noch eine alte Beispielrechnung im Ordner hast, hol sie heraus und vergleiche die damals unterstellte Rendite mit dem, was heute tatsächlich im Vertrag steht. Schreib mir gern in die Kommentare, wie groß der Abstand war.

Vergiss nicht, auch die Modellrechnung Versicherung zu hinterfragen, wenn du einen neuen Vertrag abschließt.

Im nächsten Beitrag schauen wir uns an, wo der Unterschied zwischen Hochglanzzahl und Wertmitteilung eigentlich herkommt: bei den Abschlusskosten Versicherung, die ganz am Anfang eines Vertrages anfallen.

Datenquellen: Europäische Zentralbank

Dieser Beitrag gibt meine persönliche Einschätzung wieder und ist keine Anlageberatung.

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